备付金100%交存 支付机构告别躺着赚钱太阳娱乐app

  支付机构众生相

影响

  《投资者报》记者注意到,备付金全额交存后,没有备付金利息收入,支付机构只能通过产品创新、业务创新以及服务创新实现持续发展和盈利,提高企业端的支付增值服务收入。

支付机构巨额客户备付金的使用流向,一直是监管关注的重点。

  《投资者报》记者注意到,支付宝、财付通占据了支付市场近七成的市场份额,本身留给200多家支付机构的市场空间就很窄了,再加上在新的监管政策下,支付机构的盈利模式将发生重大的变化,中小支付机构未来将何去何从?哪些支付机构能够脱颖而出?

支付机构备付金规模或超万亿

  《投资者报》记者注意到,面对两个龙头的垄断地位,正规军银联商务一直试图反扑,2016年联合苹果、三星、小米、华为等手机PAY争夺市场份额,2017年又大手笔地联合各家商业银行推出“云闪付”APP等一系列措施,但从市场反应可以看出,中国银联在用户使用频率上远远无法与互联网巨头抗衡。不过,在央行对第三方移动支付的规范和监管中,银联最具合规身份,拥有政策支撑。相比支付宝以及微信,银联连接的各商业银行还拥有高净值用户、优质的金融数据,因此银联的势力也不容小觑。

据其招股书,过去三年汇付天下的净收入分别为5.56亿元、10.95亿元、17.26亿元,因此上述利息收入占净收入的比例分别为接近4.15%、3.17%和3.48%。

  环迅支付是2011年首批第三方支付机构。今年6月,深圳盒子信息科技有限公司以2.47亿元的价格收购了环迅科技22.5%的股权,此前有消息称,环迅支付法人栾毓敏将所持有的环迅支付股份质押给了盒子科技,这意味着盒子科技有意将收购环迅支付牌照。但是环迅支付的经营合规受到挑战,在继去年8月被罚没178.6万元后,今年5月再次被处罚6万元。今年前三个月,公司亏损近750万元。

此外公告明确,支付机构“备付金集中存管账户”的资金划转应当通过中国银联股份有限公司或网联清算有限公司办理。

  汇付天下成立于2006年,今年6月在香港上市,成为国内第一家上市的第三方支付公司。公开资料显示,截至2017年12月31日,汇付天下在中国拥有超过580万家小微商户、1500家互联网金融提供商及各垂直行业的4000家公司,主要集中在互联网金融行业、在线旅游平台、跨境电商等新兴行业及金融、教育、物流及医美等传统行业。2015年至2017年,汇付天下分别录得营业收入人民币5.56亿元、10.95亿元及17.26亿元;期间分别产生净亏损760万元及盈利1.19亿元、1.33亿元。

截至6月19日,2018年以来央行系统针对第三方支付公司违规行为开出了52张罚单。

  截至去年底,支付宝、财付通(微信支付)和银联商务,分别以39.03%、27.01%和16.98%的市场份额位居前三位,三者的市场份额达到83%。排名前列的还有快钱、汇付天下、通联支付、易宝支付、环迅支付

随着支付机构客户备付金集中交存比例逐步提高至100%,支付机构被认为即将告别躺着赚银行利息的好日子。

  此前,以支付宝、财付通为代表的支付机构在发展业务中,逐渐形成了一种绕过银联、直连银行的模式,在这种模式下,对于用户、商户之间的跨行转账需求,支付机构只需要调剂自己在不同银行的备付金金额即可实现,实际上扮演了清算的角色,而央行由于监测不到相关的交易数据,容易滋生洗钱等金融风险。自此,对于涉及银行卡交易的支付,支付机构不再充当清算角色,而是将清算信息传递给网联,由网联进行商户和用户之间银行账户的清算,支付机构只负责面向商户和用户的支付服务。

不过,两大巨头未能继续压缩其他厂商的份额。在2017年第四季度,壹钱包的市场份额由前一个季度的1.26%升至1.35%,连连支付、联动优势、易宝、快钱、百度钱包等的市场份额也均有提升。

摘要:2016年、2017年中国第三方支付综合支付交易规模分别为107万亿元和160万亿元。随着监管力度加强,支付机构的盈利模式将发生重大的变化,中小支付机构未来将何去何从?哪些支付机构能够脱颖而出?
截至去年底,支付宝、财付通(微信支付)和银联商务,分别以39…

据记者不完全统计,截至6月19日,2018年以来央行系统针对第三方支付公司违规行为开出了52张罚单,总罚没金额达3142.8万元。从违规类型来看,有11张罚单点名了违规类型涉及“备付金”,成为监管的核心之一。

  随着支付业务的快速发展,客户备付金的规模不容小觑,根据方正证券的测算,目前支付机构备付金的规模很可能在万亿元左右。此前,光是“客户备付金”的利差就足够支付机构赚得盆满钵满。

“支付业务作为金融业基础设施,一直处于微利经营状态,备付金利息收入属于行业重要的多元化收入来源,甚至是部分支付机构的主要盈利来源。备付金集中存管后,利息收入不再,短期内会对行业盈利带来负面影响,个别支付机构甚至重回亏损状态。”苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言表示,从中长期看,没有了对备付金利息收入的依赖,支付机构会有更强的动力开辟真正的增值业务,实现收入结构的多元化与稳定增长。

  野蛮生长的支付市场背后则是乱象丛生,央行不得不下狠手整治。一方面,加强监管及处罚力度。据不完全统计,今年上半年国内的第三方支付机构共收到34张行政处罚,包括通联支付、钱袋宝等30家机构,累计罚款金额超过4500万元,已经超过去年全年2000多万元罚款。违规类型涉及银行卡收单、备付金管理、预付卡管理、反洗钱等多个领域。另一方面,从盈利模式上重新规范支付行业。最主要的是央行推出了两项政策:备付金管理和“断直联”,可以说直接动了支付机构传统业务的大蛋糕。

“客户备付金的规模巨大、存放分散,存在一系列风险隐患。”央行官网此前曾撰文指出,曾有支付机构违规挪用客户备付金,此外,也有一些机构违规占用客户备付金用于购买理财产品;还有的通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算,超出了自身经营范围。

  盈利模式之变

对于客户备付金交存的情况,腾讯方面昨日回应记者称,“前期按照要求,已交存50%左右,下一步将按要求逐步交存。”

  所谓的“客户备付金”是支付机构预收其客户的待付货币资金,不属于支付机构的自有财产,但是以支付机构名义存放在银行。

原因

  由于企业客户市场领域巨大,且不同行业有各自独特的需求,少数支付公司难以满足市场需求,且一家企业客户选择的第三方支付公司会有多家。对于支付宝、财付通来说,其优势主要体现在平台化和流量优势,形成强者通吃的局面。如果它们想进军这个市场,需要和各个客户逐一进行谈判协商,拓展企业支付市场需要投入大量成本,获客成本并不具备明显优势。因此对于众多中小支付机构,企业端的支付市场是可供耕耘的大市场。

比例逐月提高 明年100%交存

更多

不过,除了这两家之外的机构,备付金产生的利息仍可达到千万级别的收入。今年在香港上市的汇付天下的招股书介绍,其利息收入主要包括客户备付金产生的利息,以及比较少的在银行和其他机构的现金存款的利息。2015年、2016年及2017年,公司自客户备付金指定银行账户产生的利息收入分别为2310万元、3470万元和6000万元。

  易宝支付成立于2003年8月,围绕B端“支付+”行业,目前已经推出覆盖航旅、保险、电信、教育、新零售、跨境等十多个行业线的支付产品。

2017年两会期间,人民银行副行长范一飞曾坦言:“备付金被挪用的情况一度还比较严重,有些机构把客户的备付金拿来炒房、炒股票,甚至用于个人赌博,最后导致损失。往往一个机构出问题可能牵扯到多个地区,消费者的人数可能数以万计。”

  2016年1月,上市公司海立美达以30亿元的交易价格并购了第三方支付公司联动优势,这也创下了第三方支付牌照最高交易价格纪录。2017年,这张最贵的支付牌照完成了业绩对赌,去年全年净利润高达2.4亿元,交易规模突破1.5万亿元,成为上市公司重要的收入来源。而在此前,唯品会、万达集团、美团点评、京东等电商巨头,新华金控、高鸿股份、九鼎投资等金融机构,恒大、美的、小米等实业巨头都先后收购了支付牌照,牌照价格从5000万元至10亿元不等。斥资高价买入牌照的核心逻辑在于,拥有巨大流量和场景优势的公司,可以通过获取支付牌照布局金融业务,或者为了让公司的商业经营形成闭环,确保公司核心经营数据的安全。

在移动支付市场上,支付宝和拥有财付通、微信支付的腾讯金融双寡头局势显现。今年4月,易观2017年第四季度中国第三方支付移动支付市场数据显示,第三方移动支付市场交易规模为37.7万亿元,环比增长27.91%。其间支付宝和腾讯金融两巨头的份额分别为54.26%和38.15%,合计92.41%。

  2016年、2017年中国第三方支付综合支付交易规模分别为107万亿元和160万亿元。随着监管力度加强,支付机构的盈利模式将发生重大的变化,中小支付机构未来将何去何从?哪些支付机构能够脱颖而出?

新规

太阳娱乐app 1

“客户备付金”是支付机构预收其客户的待付货币资金,通俗地说,用户在电商购物时未确认收货之前的款项便属于备付金,备付金也包括第三方支付账户的余额或者零钱、各类预付卡中未使用的预付价值。

  但支付市场看似花团锦簇,实际上也是乱象丛生,二清、外包、无证、套码套现、接口转接为违规商户提供支付服务、备付金违规占用以及沦为洗钱通道等问题相互纠缠。

支付宝向记者表示,“从成立之初开始,支付宝一直主动对备付金进行严格存管。从来没有考虑过将备付金作为自身的主要收益来源。目前,支付宝已按监管要求如期完成相关存管工作,并将继续按要求逐步交存。”

  而中小机构受冲击更大的原因在于备付金利息收入占公司业务收入的比例比较高。刚刚在香港上市的支付机构汇付天下(交易额国内排名前10)的招股说明书显示,2017年,公司自客户备付金指定银行账户产生的利息收入达到6000万元,占据了平台总收益的40%。此外,中小线下银行卡收单机构受移动支付双寡头以及银行冲击,会面临交易量及费率下滑压力以及代理机制带来的成本刚性挤压盈利空间(70%收入需给代理商);中小支付机构推出的聚合支付则由于商户、消费者支付习惯固化,未来或面临返佣补贴下滑的风险。众多不利因素影响中小支付机构的经营,致使它们业务利润微薄,发展空间比较逼仄。

6月29日,央行正式明确了支付机构100%交存备付金的时间表,根据现行规定,支付机构集中交存的比例目前在50%左右。

  有关报道显示,2017年初,备付金利息收入在支付机构总收入中的占比达到9.52%,其中预付卡发行与受理机构这一占比达到22.24%,网络支付机构和银行卡收单机构占比分别为11.26%和1.81%。由于备付金集中交存之后,将不再产生任何利息收入,按照目前年化3%左右的协议存款利率计算,实现100%交存后,支付机构利息收入较目前将减少约150亿元。

备付金100%交存 支付机构告别躺着赚钱

  近年来,国内支付行业突飞猛进。支付宝、财付通推动的支付变革,让中国的移动支付一度被冠名“新四大发明”之一,其支付规模、渗透率、技术以及模式等方面已经在全球范围内处于领先水平。支付机构异军突起,成为银行支付体系之外的一支新生力量,极大地提高了国内支付市场整体的创新与服务水平。

本版采写/新京报记者 陈鹏 宓迪

  备付金全额交存后,没了备付金利息收入,支付机构只能通过产品创新、业务创新以及服务创新实现持续发展和盈利。在增值服务方面,多数支付机构将目光转向B端企业级支付市场和跨境支付

规模

  在上述名单之外,京东支付、苏宁支付、百度钱包、平安付基于所在的平台交易量,市场份额也排在市场前列。

据财新报道,在这过万亿的备付金规模中,目前支付宝和财付通两家支付巨头沉淀的客户备付金规模合计约万亿元左右,占全部支付机构备付金总量的90%以上。

  通联支付则是由上海国际集团、上海国际信托有限公司、中国万向集团等机构于2008年共同出资设立,总部在上海,主要业务为行业综合支付服务和金融外包服务。2017年5月,被誉为“中国VISA”之父的万建华回归,担任通联支付的董事长、CEO,原法人代表肖风转任该公司董事。值得注意的是,招商银行、国泰君安、中国银联、证通公司等多家金融巨无霸机构都曾留下万建华的身影。他曾担任中国人民银行资金管理司宏观分析处处长、招商银行总行常务副行长、长城证券董事长、招商证券董事长、中国银联首任董事长总裁、上海国际集团总裁、国泰君安董事长、证通公司董事长。董事长的金融背景,有助于通联支付在金融外包行业的拓展。

今年以来,已有多家支付公司因在备付金管理上的违规行为收到了当地央行罚单,如5月,银信联支付有限公司因违反非金融支付机构备付金管理相关规定,被央行营管部罚款人民币3万元。

Post Author: admin

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注