保险资产负债管理出台更严新规 3月1日起开始试行

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  保险资产负债管理出台更严新规

3月1日下午2点,保监会召开新闻发布会,介绍资产负债管理规则有关情况。据保监会保险资金运用监管部副主任贾飙在现场介绍了监管规则之前的行业测试情况。

中国网财经3月1日讯(记者 郭伟莹)
今日下午,保监会召开新闻发布会,介绍资产负债管理监管规则有关情况。

  北京商报记者 许晨辉 张弛

从测试情况来看,一是评估结果符合行业资产负债管理建设初期的现状,由于能力评估规则对制度、流程、模型等均有硬性要求,行业整体测试得分偏低,说明行业资产负债管理工作仍处于初级阶段。随着监管规则的运行,各公司普遍重视加强资产端与负债端的协调联动,预计总体得分将会逐步上升。

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  近年来,由于部分保险公司缺乏有效的治理结构,采取激进经营、激进投资的策略,导致出现业务快进快出、风险敞口过大以及流动性问题,让资产负债管理相关制度推出进一步加速。3月1日,保监会对外发布《保险资产负债管理监管规则(1-5号)》(以下简称《规则》),明确引入打分制,对资产负债管理监管制度进行顶层设计。《规则》于3月1日起开始试行。

二是评估标准可以区分资产负债管理能力的高低。总体上看,大型保险公司资产负债管理能力相对较强,中小保险公司在内控流程、模型工具等方面还存在差距。

据介绍,资产负债管理监管制度总体框架包括一个办法和五项监管规则,一个办法即《保险资产负债管理监管暂行办法》,五项监管规则主要包括财产险公司和人身险公司的能力评估规则与量化评估规则,以及资产负债管理报告规则。

  试行打分制

三是评估指标能够有效识别错配风险较大的重点公司。比如,用资产调整后的期限缺口来衡量“短钱长配”公司面临的现金流错配风险,用规模调整后的久期缺口来衡量“长钱短配”公司面临的再投资风险,用沉淀资金缺口率来衡量财产险公司规模不匹配的问题,这些指标均具有较强的风险识别力。

能力评估规则是从目标策略、组织架构、人员职责、工作流程、系统模型、绩效考核等方面提出监管规范,促进保险公司资产负债管理工作形成有效的正反馈机制。比如,规定组织架构应包括董事会、资产负债管理委员会、执行委员会、秘书处四个层级,明确账户管理、程序流程、数据交互等方面应当满足的标准,规范了模型的最低输出功能,要求将制度健全性和遵循有效性情况纳入公司考核体系等。

  据了解,资产负债管理监管制度总体框架是一个办法和五项监管规则,一个办法即《保险资产负债管理监管暂行办法》(以下简称《办法》),五项监管规则主要包括财产险公司和人身险公司的能力评估规则与量化评估规则,以及资产负债管理报告规则。

量化评估规则是通过构建模型和进行压力测试,从期限结构、成本收益和现金流等角度,全方位评估保险公司资产负债匹配状况,有效识别和计量资产负债错配风险。比如,期限结构匹配衡量现金流在期限结构上的匹配程度,控制错配带来的不利影响;成本收益匹配衡量保险公司是否具备持续盈利能力,防范利差损风险;现金流匹配衡量公司是否能够维持流动性充足,防范流动性风险。

  从四项百分制的评估系统来看,财产险和人身险的资产负债管理能力评估相同,基础与环境所占权重为20%,控制与流程所占权重为40%,模型与工具所占权重为20%,绩效考核所占权重为10%,资产负债管理报告所占权重为10%。提升能力评估标准作为加分项,总分为10分。基础能力评估结果与提升能力评估结果之和为最终评估结果,总分不超过100分。

值得注意的是,针对产寿险公司不同的经营模式和侧重点,制定规则时均有设计不同的指标。保监会资金监管处副处长杜林举例表示,对于产险公司的期限结构创新设计了一个指标叫沉淀资金匹配。一方面,这部分沉淀资金是能够用来进行长期投资的。另一方面,这也可以成为测定产险公司长期资产的一个口径,也就是说,能够测定沉淀资金的权重和长期投资的权重的比例能否匹配。

  同时,资产负债管理量化评估系统却略有不同。其中,财产险基本信息不计分,期限结构匹配评分所占权重为20%,成本收益匹配评分所占权重为40%,现金流匹配评分所占权重为40%。相比之下,人身险期限结构匹配评分和现金流匹配评分所占权重均为30%。

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